去年底中央经济工作会议提出大力发展数字经济以来，关于数字经济的政策密集出台，掀起一波数字经济主题行情。今年以来，计算机、通信分别上涨23.9%、23.2%，居申万一级行业涨幅前二，相对沪深300的6.6%涨幅超额收益显著。数字经济行情的核心驱动是什么？具体有哪些行业投资机会值得关注？
数字经济行情核心驱动力：政策催化+技术进步
本轮数字经济板块上涨更多受到顶层设计层面政策催化。近日公布的《数字中国建设整体布局规划》明确数字中国建设按照“2522”整体框架进行布局，包括数字基础设施、数据要素、数字安全、数字技术等方面，数字经济已上升到顶层设计。根据中国信通院数据，目前中国数字经济占GDP超40%，且仍保持10%以上的较快增长，预计未来随着政策支持力度不断扩大，数字经济有望随着“数字中国”建设而加速发展。政策端而言，以往数字经济在2020-2022年更偏政策指引，在示范性上初见成效；展望2023年，数字经济的发展将更加重视落地建设，“发展”数字经济有望进入兑现期。
人工智能等技术领域的突破，推动数字经济发展进入快车道。智能技术是数字经济的重要启动元素，简单来讲是计算能力、以及挖掘、总结、洞察海量数据的能力。伴随着人工智能、大数据、云计算、智慧城市、工业互联网、物联网、量子通信、5G等领域技术的突破和应用，数字经济正成为经济发展周期的新动能。
哪些板块将受益于数字经济？
具体来看，目前数字经济落脚在信创、网络安全、数据要素和人工智能等领域。
随着近年大国博弈加深，美国对我国的关键技术领域如半导体、通信、计算机、AI技术、国防、核电和航空航天领域进行“实体清单”制裁，“自主可控”变得更为重要，因此信创产业被提升到更高的高度。信创由核心元器件、基础硬件、基础软件和应用软件构成，2022年整体产业规模超9000亿，内部如操作系统、服务器等蕴含了丰富的投资机会。
中国网络安全市场高速发展，预计2022年-2026年年化复合增速超20%，至2026年市场规模突破300亿美元。网络安全市场主要涉及商用密码、网络安全软件等细分方向，都有丰富的发展机会。
数据要素是2022年高层提出的“名词”，其与劳动力、土地、资本等生产力要素为同一高度，可见其重要性。就数据要素的框架而言，主要是构建数据要素的生态，从明确价值、确权到市场配置，乃至前期的数据采集、存储、加工、流通、分析是一个巨大的生态圈建设。
此外，人工智能技术由基础层的算力（云端计算、数据中心、芯片等）、技术层的算法和深度学习框架以及下游应用构成。随着人工智能技术的发展，其已经形成AIGC即人工智能的自主创作能力，与下游智能机器人、搜索等应用结合的想象力大大丰富，因此预计未来也是我们数字中国建设的重点方向。
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