2024年三季度债券市场收益率整体呈现震荡态势，利率债表现优于信用债，信用利差有所走扩。期间10年期国债指数从期初2.21%下行6bps到2.15%，30年国债指数从期初2.43%下行7bps到2.36%；3年期AAA级中短期票据指数从期初2.14%上行18bps到2.32%，10年期AAA级中短期票据指数从期初2.47%上行7bps到2.54%。回顾来看，7月影响市场的主要因素在于月初央行提及会择机卖出国债，以维持向上的收益率曲线，这一因素一直到8月仍对市场有影响。信用资产则是先下后上，7月先演绎资产荒的逻辑，8月中旬银行理财有一波预防性赎回，信用利差有所走扩。9月下旬，政策密集表态出台，在降准降息消息落地之后的第二天，重要会议对于房地产市场现状的表态有所调整，市场开始对于财政发力有所预期，股市指数级别大幅上涨，债券整体显著回调。报告期内，本基金不断优化组合持仓，适时调整组合久期，积极参与二级交易，灵活调整产品杠杆，报告期内净值有所增长。

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